張家口合同律師告訴您：非上市股份公(gōng)司股權登記及現狀

1，非上市公(gōng)司的股權登記特征

上市公(gōng)司和非上市公(gōng)司的區(qū)别有(yǒu)哪些呢(ne)？張家口合同律師小(xiǎo)編告訴您：上市公(gōng)司是在證券結算公(gōng)司下屬的證券交易所公(gōng)開發行股票并進行交易而上市公(gōng)司發行的股票和非上市公(gōng)司發行的股權證是股東出資并行使股權的憑證。股票作(zuò)為(wèi)一種公(gōng)開發行的證券，其發行和交易由《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)證券法》(以下簡稱證券法)進行規範調整，而對于非上市公(gōng)司發行的股權證，證券法對此未予規定《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)司法》(以下簡稱公(gōng)司法)第138條規定，股東轉讓其股份必須在依法設立的證券交易場所進行。中(zhōng)國(guó)證券監督管理(lǐ)委員會在證監市場字[2001]5号《關于未上市股份公(gōng)司股票托管問題的意見》中(zhōng)指出“未上市股份公(gōng)司股權托管問題，成因複雜，涉及面廣，清理(lǐ)規範工(gōng)作(zuò)應主要由地方政府負責”。因此，法律及行政法規對未上市的股份公(gōng)司沒有(yǒu)統一規定，目前各地均委托商(shāng)業或國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)主管部門、産(chǎn)權交易所、行業協會等辦(bàn)理(lǐ)登記、備案事項。為(wèi)了促進非上市公(gōng)司健康發展和規範股權交易，确保國(guó)有(yǒu)資産(chǎn)在交易過程中(zhōng)保值增值，填補法律空白，許多(duō)地方政府都以行政規章的形式要求對非上市公(gōng)司的股權進行集中(zhōng)登記托管。非上市公(gōng)司股權登記托管，是指具(jù)有(yǒu)普遍公(gōng)信力的專門機構接受股份有(yǒu)限公(gōng)司的委托，對其股權實施集中(zhōng)管理(lǐ)，按照有(yǒu)關法規進行股權的登記、過戶、挂失、查詢、分(fēn)紅等管理(lǐ)業務(wù)。

因此，有(yǒu)限責任公(gōng)司的股權登記、過戶在工(gōng)商(shāng)行政部門辦(bàn)理(lǐ);上市公(gōng)司股票的發行和交易在證券結算公(gōng)司進行;非上市公(gōng)司在股權登記、變更、轉讓在依法設立的證券交易場所進行。大多(duō)數省份的省級部門設立産(chǎn)權交易機構，專門接受非上市公(gōng)司的委托，按照有(yǒu)關法規進行權的登記、過戶等管理(lǐ)業務(wù)。例如:上海聯合産(chǎn)權交易所、北京産(chǎn)權交易所、重慶聯合産(chǎn)權交易所等。對于金融企業，國(guó)家對其股權的變動監管更為(wèi)嚴格，非上市銀行類股份公(gōng)司和保險類股份公(gōng)司的股權變動超過一定比例需要該公(gōng)司所在地銀行業監督委員和保險業監督委員會審批，經審批後才能(néng)在産(chǎn)權交易機構辦(bàn)理(lǐ)過戶。

2，股權凍結規範的法律現狀

張家口合同律師小(xiǎo)編認為(wèi)，根據《Z高人民(mín)法院關于人民(mín)法院辦(bàn)理(lǐ)财産(chǎn)保Q案件若幹問題的規定》(自2016年12月1日起施行)第16條的規定人民(mín)法院在保Q過程中(zhōng)，隻有(yǒu)在需要有(yǒu)關單位協助辦(bàn)理(lǐ)登記手續的，在有(yǒu)關單位辦(bàn)理(lǐ)了登記手續後，會按照在登記機關送達時間的先後認定輪候效力的情形。規定中(zhōng)“有(yǒu)關單位”是指被保Q标的上市的法定登記機關，譬如房産(chǎn)保Q應到房産(chǎn)管理(lǐ)部門登記查封房産(chǎn)信息，土地保Q應當國(guó)土部門登記查封土地信息。如果房産(chǎn)的保Q去了工(gōng)商(shāng)局公(gōng)示，即使公(gōng)示了，也會因為(wèi)工(gōng)商(shāng)局非房産(chǎn)的法定登記機關而無效，不産(chǎn)生優先查封的效力。Z高人民(mín)法院《關于印發(關于建立和完善執行聯動機制若幹問題的意見的通知》(法發(2010]15号)第17條規定:“工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)部門應當協助人民(mín)法院查詢有(yǒu)關企業的設立、變更、注銷登記等情況;依照有(yǒu)關規定，協助人民(mín)法院辦(bàn)理(lǐ)被執行人持有(yǒu)的有(yǒu)限責任公(gōng)司股權的凍結、轉讓登記手續。”該規定明确工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)部門協助人民(mín)法院辦(bàn)理(lǐ)被執行人持有(yǒu)的有(yǒu)限責任公(gōng)司股權的凍結、轉讓登記手續，未規定受理(lǐ)非上市公(gōng)司股權的凍結的。

《Z高人民(mín)法院、國(guó)家工(gōng)商(shāng)總局關于加強信息合作(zuò)規範執行與協助執行的通知》(法(2014)251号，以下簡稱《2014通知》)第7條第2項規定，工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關協助人民(mín)法院辦(bàn)理(lǐ)以下事項:“對凍結解除凍結被執行人股權其他(tā)投資權益進行公(gōng)示。”同時，第13條規定，“工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關在多(duō)家法院要求凍結同一股權、其他(tā)投資權益的情況下，應當将所有(yǒu)凍結要求Q部公(gōng)示首先送達協助公(gōng)示通知書的執行法院的凍結為(wèi)生效凍結。送達在後的凍結為(wèi)輪候凍結。有(yǒu)效的凍結解除的，輪候的凍結中(zhōng)，送達在先的自動生效。”以上規定是否是突破了法發[2010]15号《關于印發<关于建立和完善执行联动机制若干向题的意见>的通知》的規定，非上市公(gōng)司的股權也應該在工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關登記公(gōng)示了呢(ne)?

《2014通知》第6條規定:“人民(mín)法院辦(bàn)理(lǐ)案件需要工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關協助執行的，工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關應當按照人民(mín)法院的生效法律文(wén)書和協助執行通知書辦(bàn)理(lǐ)協助執行事項。人民(mín)法院要求協助執行的事項，應當屬于工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關的法定職權範圍。”該條提綱挈領，清楚的說明人民(mín)法院要求協助執行的事項，應當屬于工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關的法定職權範圍。此為(wèi)前提條件，之後才會有(yǒu)第7條、第13條等的規定。然則，有(yǒu)人會問張家口合同律師小(xiǎo)編非上市公(gōng)司股東股權的登記，是否屬于工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關的法定職權範圍内呢(ne)?

首先，《Z高人民(mín)法院院、國(guó)家工(gōng)商(shāng)總局關于加強信息合作(zuò)規範執行與協助執行的通知》(法[2014]251号)前言部分(fēn)提到本次通知的依據主要為(wèi)國(guó)務(wù)院印發的《注冊資本登記制度改革方案》《企業信息公(gōng)示暫行條例》故應依上述法

規來認定工(gōng)商(shāng)機關的法定職權範圍。

1.《注冊資本登記制度改革方案》第2節—放松市場主體(tǐ)準入管制，切實優化營商(shāng)環境規定:“(一)實行注冊資本認繳登記制。公(gōng)司股東認繳的出資總額或者發起人認購(gòu)的股本總額(即公(gōng)司注冊資本)應當在工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關登記。公(gōng)司股東(發起人)應當對其認繳出資額、出資方式、出資期限等自主約定，并記載于公(gōng)司章程。有(yǒu)限責任公(gōng)司的股東以其認繳的出資額為(wèi)限對公(gōng)司承擔責任，股份有(yǒu)限公(gōng)司的股東以其認購(gòu)的股份為(wèi)限對公(gōng)司承擔責任。公(gōng)司應當将股東認繳出資額或者發起人認購(gòu)股份、出資方式、出資期限、繳納情況通過市場主體(tǐ)信用(yòng)信息公(gōng)示系統向社會公(gōng)示。公(gōng)司股東(發起人)對繳納出資情況的真實性、合法性負責…”

2.《企業信息公(gōng)示暫行條例》第9條關于企業年度報告内容的規定及第10條企業即時信息内容的規定都包括以下兩條内容:

(1)企業為(wèi)有(yǒu)限責任公(gōng)司或者股份有(yǒu)限公(gōng)司的，其股東或者發起人認繳和實繳的出資額、出資時間、出資方式等信息;

(2)有(yǒu)限責任公(gōng)司股東股權轉讓等股權變更信息;

其次，《中(zhōng)華人民(mín)共和國(guó)公(gōng)司登記管理(lǐ)條例》中(zhōng)第9條公(gōng)司的登記事項包括:“(一)名(míng)稱;(二)住所;(三)法定代表人姓名(míng);(四)注冊資本;(五)公(gōng)司類型;(六)經營範圍;(七)營業期限;(八)有(yǒu)限責任公(gōng)司股東或者股份有(yǒu)限公(gōng)司發起人的姓名(míng)或者名(míng)稱。”

在第34條中(zhōng)規定，有(yǒu)限責任公(gōng)司變更股東的，應當自變更之日起30日内申請變更登記。有(yǒu)限責任公(gōng)司的股東或者股份有(yǒu)限公(gōng)司的發起人改變姓名(míng)或者名(míng)稱的，應當自改變姓名(míng)或者名(míng)稱之日起30日内申請變更登記。

以上的有(yǒu)關公(gōng)司登記的規章制度均表明，有(yǒu)限責任公(gōng)司的股東信息設立登記及設立後發生股東變更的信息的登記，屬于工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關的法定職權範圍股份有(yǒu)限公(gōng)司的法人信息以及法人主體(tǐ)不變J改變名(míng)稱的登記，屬于工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關的法定職權範圍。股份有(yǒu)限公(gōng)司發起人主要是存在于公(gōng)司設立階段。公(gōng)司發起人，是指參加訂立發起人協議，提出設立公(gōng)司申請，認購(gòu)公(gōng)司出資或者股份并對公(gōng)司設立承擔責任的人。在設立階段隻有(yǒu)發起人，沒有(yǒu)股東，但股份有(yǒu)限公(gōng)司成立後，就沒有(yǒu)發起人的稱呼了。上述行政規章制度裏，均J提及股份有(yǒu)限公(gōng)司的發起人而未提及股東，說明股份有(yǒu)限公(gōng)司的股東信息登記不屬于工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關的法定職權範圍。非上市公(gōng)司的股東信息登記，當然也不屬于工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關的法定職權範圍。

綜上所述，張家口合同律師小(xiǎo)編認為(wèi)非上市公(gōng)司的股東信息登記，不屬于工(gōng)商(shāng)行政管理(lǐ)機關的法定職權範圍。對非上市公(gōng)司股東的股權的凍結，不适用(yòng)《2014通知》那麽非上市公(gōng)司的股權凍結及公(gōng)示的協助機構在哪裏?法律、法規及司法解釋未明确做出規定。